Su nombre se debe a la existencia de un Balneario con termas que han dado nombre y fama a este lugar desde tiempo inmemorial. En la misma población se juntan los términos municipales de Abanilla y Fortuna, por lo que algunas de sus viviendas pertenecen al municipio de Abanilla, aunque el núcleo principal es de Fortuna. Los Baños se encuentran a 7 Km. de Abanilla y a 3 Km de Fortuna. Actualmente el Balneario de Fortuna es reconocido como una de las principales estaciones termales del país.
